如果你做得更多，你会赚更多，如果你做空，你会赚得更快。为了不被期货股市“教训”，你必须学习以下知识！

来自台湾交易大师“刀疤”的交易知识

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“第二刀”早年活跃于台湾交易论坛，大陆交易界的许多朋友对这位大师都十分敬仰。刀疤二号在2002年下半年或2003年上半年淡出公网。原因可能是因为树大招风，可能对自己的经营有影响。

一、“成败全看你”

在市场上做正确的事几乎总是会带来痛苦。人的选择一定是远离痛苦，远离痛苦也要远离成功，所以注定成功的人一定是少数。内省也可能是痛苦的，因为这就像承认你过去是个失败者，所以人们不断地犯同样的错误。

交易之路就是学习之路，对每个人来说，失败几乎是自找的。在市场中，您必须改变频率以跟随市场。很少有人天生就属于市场，所以要想成功，就必须改变！改变过去所有错误的观念和习惯，并继续练习正确的行为，成为你的习惯。

情绪会使人追逐起起落落，因此必须控制它；人性不希望人们轻易认输，所以你要习惯认输的感觉；人性也不希望人们放弃现有的利润并用它们来增持，所以要克服这里的短视和短视思想。学习成功者的步伐，最快的学习方法就是模仿，我会彻底放弃过去的我，彻底失去自尊，我会买世贸的所有书籍，我会学习他们的经验，他们的每一句话，我都在脑海里背诵，每天背诵，每天练习，我从不怀疑他们说的话是否属实。

其他人怀疑在市场上不可能赚钱（请问，你为什么还在市场上？）。

我宁愿听一位顶级交易员的话，也不愿相信这个行业的失败者的话。我只相信最优秀的人，也相信我自己。

现在我可以轻松认输，毫不犹豫地进入比赛，自信地加码。我不是天才，我靠的是练习，一开始是带着痛苦练习的，我知道这是对的，我坚持下去。

你必须放下所有错误的习惯，把正确的行为变成直觉和习惯，你就会成功。所有顶级运动员不都是这样吗？他们只是一遍又一遍地做所谓的正确的事情，避免阻碍成功的事情，他们就成功了。

每个人都必须尝试失败才能知道失败是什么，每个人都必须吸取教训才能做好。

二、交易之路是孤独的

我不像过去那样花太多时间研究市场情况。这种事情要么涨，要么跌，我只是把它当成一个机会。我有点感觉，所以我去市场交易，如果感觉不对我可能会止损，如果我感觉良好，我可能会继续交易。

市场是用来验证我的策略的，但做多或做空的方向是我主观决定的。我遵循成功交易者的建议，每一步都按照他们所说的去做，制定策略并坚持原则，我建议许多人也这样做。

我不知道有多少人真正花时间制定策略并执行它，我不知道有多少人像我一样努力工作，我不知道有多少人可以得到一些帮助和能够独立运作。

很少有人了解交易的真正秘密，也没有人愿意停下来思考如何成功交易。每个人都为所欲为，但不想停下来看看少数成功人士的建议。

一位成功的交易员写了一本书，讲述了他过去 20 年的经历。300块钱就可以拿到他20年的经验，人家还是舍不得看，却愿意花1000块钱去听一个莫名其妙的分析师演讲，只为听听后是否值得同情的失败者一些亮牌，只是为了听听风风雨雨的预测？

三、“贸易规划”

有句话说：“市场上赚钱的方法有一千种，讽刺的是很难找到”，诚然，很多人入市的诱因之一就是交易似乎提供一种简单的致富方式，但很多事情的本质总是隐藏在你看不到的地方，而你看到的地方总是欺骗你，包括赚钱。

事后看看去年的行情你能赚多少钱？普通散户如何处理这个盘？我问了几个人，他们的回答是这样的：

1、500,000 下 1 个空头订单，并继续展期。真正跌到5000点时，就赚80万，以目标价平仓。

2、 500,000 下 2 个空单（去年 10,000 点的保证金约为 180,000），继续持仓，真正跌到 5,000 时，您可以赚 160 万，你看，很多吧？ ！

显然，如果你是一个有交易经验的人，你会觉得这种想法太天真，缺乏事实考虑，因为上面的回答不仅简化了很多问题，也暴露了很多严重的问题。实际上，有几个问题：

首先：

一种。如果它没有下降到5000点怎么办？何时获利？

湾。如果在9000卖空，结果先拉到10000点再跌到5000点（就像去年3、4月），潜在亏损20万左右，占本金的40%。在这种情况下，大部分人会断掉亏损的仓位，然后不敢再入市，因为你的保证金几乎没有了，也就是说，在这么大的风险下，几乎不可能成功。

C。如果市场最终跌至 3000 点，你是否觉得自己错过了什么？

第二：

一种。同上。一种。

湾。与b相同，但问题更大！因为如果你先达到 10,000 点，你将失去几乎所有的钱。

C。首先你会遇到严重的 b 问题，所以不应该有处理利润的“大脑”。

你会想，真的有人这么天真交易吗？事实告诉我们，很多人都是这样交易的！想想去年10000点大家是怎么交易的？只是以多头代替空头的行为，还是只是用期货换股票？

风险和回报一直难以平衡。有的人选择放弃风险，有的人选择放弃奖励，还有的人想要达到平衡。

先想想，上面的问题怎么解决？

在 9000 点，您非常看跌。想赚这个钱，看空的想法是没有力量的。只有赚钱才有用。而且，如果事后证明你是对的，你就没有任何权力。赚这么多钱，很可惜吧？！但如果你的意见不仅是对的，而且你还在赔钱，那为什么不呢？

我的交易方法是这样的：既然我看到了5000点，就说明我看空长期趋势。当然，我是长期交易。不要怀疑，期货指数可以用来玩长线，而且比你想象的要贵。魔法。

1、首先，我在9000点做空了一个期货指数，止损设置在9100，所以如果我止损，我会损失20000，潜在风险在4%左右。也就是说，如果先止损，损失4%的资金，可以接受。

2、如果止损，则寻找空头头寸。注意，我强调，只要我看空，即使我止损，我仍然会入市寻找机会做空；除非你发现自己错了，并且改变了你的看跌观点。

3、如果有盈利（即下降趋势），说明我到目前为止一直是对的，就好像被告在被定罪之前是无辜的。

同样，下降趋势已经开始出现。当然，您必须假设您的长期看跌观点是正确的。因此，如果出现反弹，不要急于平仓入袋。当保护达到超重然后重新设置止损点时会有利润。

4、我是做空做空的，所以当然我加码操作的重点是在反弹的时候，在下跌的时候尽量不要加码，尤其是赶时间的时候。假设我在9000点做空，当它跌到8000点时，我预计会反弹，我不会平仓。当它反弹到 8,500 时，我将再次做空，因此我的成本变为 8,750，我将止盈设置为 8,700。我为什么要放弃现有的1000点利润来增持？记住我是长线的，不要在意短期可能出现的波动，看远点，否则你看空5000点的想法就白费了。

5、如果一直下跌，说明你的看跌想法越来越正确。每次出现反弹时，应增加做空量，然后重新计算成本调整止盈点。

6、重复 5。

7、即使止盈，也不代表就结束了。只要您看空，您仍然可以重新进入市场建立头寸以确认您的意见。

8、假设真的跌到5000，你不用急着获利了结。你可以清算一半的头寸，留下一些来扩大你的利润，因为现在你已经赚了很多钱。利润不会侵蚀您的成本。你可以用大赚小亏的模式，大胆地改进这部分可能赚大钱的部分。当然，您也可以按照自己的策略平仓，享受假期，用这次操作的胜利赚来的钱犒赏自己，轻松迎接下一次挑战。

9、还是一句话，赚钱是天经地义的，不要心虚。

我将简化引用来解释风险和回报之间的关系：

一种。9000做空，止损设在9100，止损20000，“-4%”基金

湾。杀到8000，反弹到8500多咬一口，平均成本8750，利润定在8700。如果止损，“4%”

C。杀到7500，反弹到8000多喝一口，平均成本8500，利润定在8200。如果止损，“36%”

d。快速下跌展开，没有增持或平仓

e. 杀到6000，反弹到6500多咬一口，平均成本8000，利润设定6700。如果止盈，“208%”

F。达到5000后全部平仓，4个仓位盈利240万，原成本290万，业绩“480%”

当然，如果市场判断更准确（这里我是解释市场，不考虑细节），增持点更准确，或者如果仔细计算增持的大小，回报率会更高。

注意我放在一起的性能部分，从头到尾，风险敞口很小。继续扩大网站，但不会增加风险。所以，有人把加码操作称为复利操作法，因为越往前，头寸就越大，潜在的回报也就越惊人！

过去我也提到过，去年因为市场的强烈空头，一些人在每个反弹点不断地做空。他们只是在等待获利了结的果实到来。这是一个真实的故事。35岁的交易老手，去年4、5月开始做空，投入120万元，今年年初止盈，盈利1400万元，连成本1500万元，本次交易收益率1100%！他告诉我，他每笔交易的止损和交易成本只有1.50,000元（1.25%！），如此可怕的风险回报率，难怪他是大赢家！

因此，一个执行良好的长期方法可以让你赚大钱，而不会让自己面临太大的风险。当然，你的长期判断一定要达到一定程度，不能太离谱。一个大市场可以让你的资产飙升十倍。

与短线操作方式相比，短线操作更需要操作者的专业判断，不断的进进出出，以求每一个细分市场都获得微薄的利润，积累起来就会加起来。

缺点是容易掉头发，因为压力很大，需要每天密切关注行情。短期操作的成功很大一部分来自于你的准确性。如果你去年进出100次，你可能要赢40、50次以上才有成功的机会，利润可能是ooxx……

但是你不能说短线经营永远不能赚钱，但我想，在你通过短线经营致富之前，你已经在头发掉光之前放弃了依赖它。中长期运营商依靠策略和一些来之不易的利润来提高业绩。即使你有很大的资金头寸，也不能进行短期操作，所以必须选择中长期操作。

但我认为操作不等于预测。操作的乐趣不是来自预测，而是自己计划，然后享受市场在你的策略下运行的感觉，你在赚取利润​​。平时如果没有大市场，那就加减进出补家用，不用太担心，毕竟赚不了多少钱，重点还是在自己的规划上。

人外有人，天外有天。市场涨跌时不要嘲笑与你不同的人，多关注自己的表现。运营的路很长，一次的表现并不意味着什么，一个月的胜利对于你的运营生涯来说并不意味着什么。当你对市场有很好的了解时，记得用仓位来证明你的观点。

不要在意某笔交易的输赢，想想你的真正目标在哪里。在理查德丹尼斯赚到的 2 亿美元中，他 95% 的利润仅来自其 5% 的业务。他是怎么做到的呢？这不是运气，而是思考、计划、纪律和执行。

四、“市场”

市场本身是什么？它的永恒本质是什么？

没有人真正知道市场的本质，但没关系，但是你在市场中看到的东西可以帮助你了解自己，而你越了解自己，你就越接近市场的本质，这就是所谓的双向交互，不是一直都是这样的吗？

在经历了一段时间的市场表现不如人意之后，你骂市场如此阴险，让你损失惨重。后来，你突然看到了自己隐藏的情绪，你改变了自己的行为，停止了大喊大叫，冷静地处理每一个小损失，防止它变成伤害你的巨大损失，你发现你更了解市场。

事实上，你只是更好地了解自己做空为什么跌了还赚钱，但它也有助于你更接近市场。

有些人一生都在探索市场，却从未花时间了解自己，有些人永远不明白错误不是来自市场，而是把它搞砸了。

五、“风险回报率”

重要的是要强调，不管你看对还是错，你必须有自己的交易系统，你必须知道什么时候卖什么时候不卖。

你不一定会在卖出的时候赚钱，但你必须利用这些交易机会。1:3的风险比是我个人的最小可接受范围，也就是说当我认为会有300点以上的行情时，我会进场，否则其他时间不是我能做的时候一个镜头（因为当风比是1：3时，

如果您在 10 次交易中捕获 3 次，则回报率为正。如果你将资金增加到100万来咬一口，每笔交易的最大损失约为总资金的2%。这种资本控制是一种很好的配置，但可能存在风险。都在可接受的范围内，对波动不太敏感）。

如果你在中间抓住一个1:10的机会，你就很容易赚钱。如果你在中间误读了几次市场怎么办？记住，交易的目的是什么，不是为了算命，而是为了赚钱。你来交易是为了赚钱，而不是让自己成为受人尊敬和钦佩的先知。

我认为很多人失败的原因不是误读市场，误读市场是交易的一部分，没有人可以避免误读，只是简单地问一个人每笔交易的最大利润和每笔交易的最大损失是多少。，知道他是赢家还是输家。

研究市场走势只有一个目的，那就是寻找交易机会。永远把潜在的利润和风险作为一个大的考虑因素，不要在意中间的小损失。整个交易系统是您最需要关注的地方。

每个人自己的操作系统也不同。从这个角度来看，会出现几种情况：

1、有几点，你知道他还是会涨，但是不适合入市，因为风险比不好；

2、有些点你不知道他会涨还是跌，但你还是可以入市的，因为利润可能相当可观；

3、别人购买的积分不一定适合你入市；

4、你的进入点，其他人可能不适合进入；

5、所以其他人认为会上升或下降的事情对你来说可能没有意义。

如果这部分能真正被理解，“稳定表现”将不再只是一个梦想的目标。“要想成功，就必须跳出猜测市场的阶段”，你必须明白这句话的意思。

任何技术分析、基本面分析、求神占卜……都是在猜测市场。换句话说，当你把所有的时间都花在判断市场的走向上时，你很难成功。制度的建立是为了创造一个有利于交易者的交易环境，每个想要成功的人都应该有一个适合自己的交易制度。

六、“风险管理”

为了获得一定的奖励，新手宁愿牺牲获得更大预期奖励的机会，仅仅是因为涉及的不确定性。另一方面，新手宁愿承担额外的风险，以避免不可避免的损失。

当大市场来临时，他们不愿抓住绝佳的增持机会；当市场不景气时，他们不愿迅速认输。

急功近利、迟迟不认亏是人的本性。在市场上，在重担的情绪压力下，这种非理性行为会更加明显。

情绪化和冲动交易是失败者的创造者。真正损害整体表现的是少数几大损失。它可能来自试图分散越来越深的持续损失，也可能来自最初的少量。亏本，不愿认亏，最后变成无底洞。

理想的资金控制是赢家的秘诀，也是长期稳定盈利的关键之一。如果你想成为赢家，你必须有自己的资金管理方法，以防止你陷入困境。

七、情绪是交易的敌人

一个成功的交易者只能是一个现实主义者，对于市场无法享受幻想的力量。你必须知道你的极限在哪里，你的能力在哪里，你必须了解市场可能的发展方向。幻想会扭曲现实的经验，阻碍交易的成功。成功的交易者必须识别他们的幻想并尽力而为。躲开它。

因为我们经常错误地使用我们的知识，所以交易不需要高深的知识。你可以用技术分析，你可以用基础分析，你可以把市场预测的准确率练到90%，但你可能还是会赔钱。

这个市场没有完美的预测，你一定会错的。不要轻易相信投资顾问、法人、经营者或大师的预测。这个市场是一个由基本面、技术面、恐惧、贪婪、情绪、自然灾害等组成的不可预测的复合体，我们无法控制别人的情绪，也无法用算命来算出什么时候会发生大地震。

追求“100%准确”只是一个笑话和一个错误。提高你的交易技巧和训练你自己的心理成熟度是你应该关注的。这个行业赚钱的秘诀不是“预测市场”。失败者总是认为胜利者是无敌的。远的。

一个失败者拒绝承认他已经失去了对交易的控制，而获利可以让我们尝到“权力”和令人陶醉的激情。

当我们试图重新夺回这种高涨的经验，然后马虎地交易，将利润返还市场时，大多数人无法承受持续的巨额亏损，我们常常陷入市场的洪流之中，陷入困境。绝望的情况。为数不多的“幸存者”发现，问题不在于我们的方法，而在于我们的“理念”……

市场为人们提供了各种原始本能的试验。他们无法唤醒意识，他们无法谦虚地学习而导致自己走向毁灭。市场不是一个和平的投资环境。相反，它的阴险往往令人瞠目结舌。这种环境能给我们带来很多财富，也可能让我们破产。不要“刻意”逃避各种现实，在成功之前先面对现实。

八、“基本面分析的错误应用”

基本面分析是一个非常有趣的分析，如果做得好，乐趣是令人难忘的。. . . 正确的基本面分析是一种强大的工具，但如果使用不当，后果可能会令人失望，并且“这是如何发生的”......

以下几点是大多数基本面分析师常犯的错误（我经常无意识地犯）：

1、用基础数据作为时效判断工具

2、真空基础知识

基本面本身不应该是所谓的看涨或看跌，而是相对于“价格”，只有看涨或看跌。

3、设定价格不能低于实际价格

“实际价格不一定是强大有效的支撑”，支撑不一定是此时此刻，似乎还有其他因素我们会忽略......“趋势不会因为你拉一个伙伴而逆转” .

九、“迷失在海里”

试图抓住每一个转折点是错误的目标，也不会带来最大的利润。从技术角度来看，这一直是一项非常艰巨的任务。市场正在迅速变化。如果能抓到一半，就很厉害了。如果你为此付出太多努力，往往会事半功倍。

在心理上，人们很容易沉迷于得失。一个好的交易机会往往被搞砸了。另外，有时候判断不准，心理总会害怕。资金的投入一定很小。长此以往，心中就会有“推敲”，会导致出手缺乏信心。

“不要迷失在预测市场”。这是因为大多数情况下，都是能够成功预测行情，却不敢拿钱大力背书的人。

真正赚钱的秘诀不在于“预测拐点”，而在于“顺势加码”，赚了就赚了。能用超重的人，可以大大增加一定的不显眼的回报率！只要利润出现，趋势出现，就是加码的时候了。

当您使用顺势加码时，您将不再执着于某个“神奇的交易”，减少了“深怕错过”的恐惧，“止损执行”也不会那么难，因为每一笔交易都有很多好机会发展大利润。

那么超重的最佳地点在哪里？找到最适合您的并使用它。当然，这种方法，加上止损执行，真的很棒。对于那些“回报率高得离谱的操作神”来说，成功的关键在于充分利用“加码”，而不是“试图预测反转点，并希望将整个时期的利润全部赚到”。很简单，但是可以大大提高性能。

十、“投资？投机？赌博？”

如果是炒作，“在跌势止住之前，用真金白银猜测底部是不明智的”。投机是在你有机会获胜时，以合理的风险回报比做出适当的决定。

如果你能长期赚钱，你就是赢家。即使我之前赚了十个，我也输掉了最后一个。

10 一、“自信自大”

用失败的部分来证明你的成功，而不是用最后的牛市趋势来证明你的卓越。” 盘整时寻找“暴涨股”，看跌时寻找“逆势股”，失败在90%的概率找到10%的目标……是我当时对失败原因的回顾……

注意任何一笔交易的所有亏损交易。许多人故意忘记失败。事实上，很少有人愿意面对错误，然后日复一日地重复每一笔交易，反复寻找亮牌，寻找暴涨的股票做空为什么跌了还赚钱，少赚多亏，在市场形势不明朗的时候动用所有资金，复制别人怎么说，拒绝停止失去......，

设置止损和执行止损是两件不同的事情！越聪明的人越犹豫。人们从心底里规避风险。这才是股市亏损的真正原因……买股票容易，卖股票难（心理问题），但“卖”比买更重要！

散户之所以上去赚不到钱，是因为下跌时赚不到钱。原因是在大起大落的时候，他们频繁换股，赚了一小段时间。如果您以陡峭的角度杀死市场，您将在几天内失去一个月的所有收入。在大盘横盘整理的时候，退出观望，很多投资者都怕赚不到钱。

卡住的时候怎么办？最重要的是，首先确定市场的位置。如果设置在上升阶段，无论是第一个上升阶段还是主上升阶段，不要害怕，有机会解开它。

把它放在头上怎么样（只要它上升到它不动的点，它就被认为是头）？一旦市场上涨到开始横盘整理的地步，就必须逐渐缩小规模，密切关注波动，耐心等待反弹卖出。更糟糕。

高端盘整对于散户来说是最糟糕的地方，他们害怕错过每一笔神奇的交易，就会陷入失败的深渊。但真正赚钱的只是“管理”，买了一只股票后如何决定退出点和时机。

高端是横盘整理。最好等着看。我没办法。记住，心态只有抢篮板！不要“采取行动”。想赚所有的乐队，没有人这么厉害，再高也买不到。上升是稳定的，但上升是缓慢的！

10年前和现在有很多相似之处，因为人心不变。人们讨厌风险，我打心底里想避免它。我想面对它并阻止它。

新手套头，旧手套反弹。没有人知道市场反转后它会走向何方。月线和低位支撑点是很好的参考。一个支撑只测试一次，不要认为它是一个支撑。

查看移动平均线的最简单方法。我习惯于看短期移动平均线，结合买卖价差、平均买卖价差和K线图。多看图，配合新闻的应用（注意是看新闻的时机、新闻的内容、新闻的感受，而不是听新闻。如果可以的话对新闻感觉舒服，用起来自如，你是高手），还有反弹的幅度，是的，需要经验，但准确率极高。

做多，最大的致命伤就是追高！避免陷入困境的最好方法是在波底买入：

1、浪高涨时，大跌时买入，是发财的绝好机会，是高手的绝招；

2、在盘整时，大幅买入是完全正确的；

3、浪跌的时候，你急买，你确定要买吗？你真的确定要买吗？这个时候风险很大，但机会也很大，因为经常有暴跌后突然反弹，但往往反弹失败，被困的可能性很大。

行情结束后，完成第一次大跌，跌势确立后的“第一次”反弹。抢占反弹的先机，是一个不容错过的机会，也是做空者第一次先回补。记住，跌浪中只有这一波跌落和反弹最安全，其他的都非常危险。

在下降趋势中，寻找支撑是一项吃力不讨好的任务。为什么？下降的速度是上升速度的 3 倍。因为恐惧比乐观更可怕，底部也不容易确认，所以需要同时看个股和大盘。我认为这就像观望和等待底部一样简单。

“做空赚快，做多赚多”。推导出这句话，“高端不亏钱快，低端不买赚少”。

承认赔偿需要很大的勇气，但对你以后肯定是利大于弊。“你已经在做保护部分的行动了”，你做对了减少损失和扩大的事情！

“趋势不会因为你有伴侣而逆转。” 风险不可衡量，预防胜于治疗！

“其实只要方法正确，哪怕只是对交易有一个粗略的了解，也能成功，但真正用正确的方法进行交易的人却很少。交易成败的关键就在于以决心和毅力。”

大部分利润来自少量交易。据分析，当趋势明显时，他动用了大部分资金，并继续增加投资；当趋势不明显时，他只使用少量资金，在短时间内进出少量。目的不是为了赔钱。市场意识。

玩个股一定要看大盘。

顺应市场是上策。不要自己认为已经跌得太多，所以要弥补。市场怎么走，市场会自己发展。我们所要做的就是为它制定一个策略……

我将所有“研究历史轨迹”的统计分析方法都视为技术分析。如果历史重演，烛台绝对有用。如果人们不改变，历史就会重演。事实上，股市的本质从未改变。

“技术分析水平是关键。” 在任何知识中，想法永远是最重要的……技术分析不应该迷信，相信“指针到达多少会发生什么”，结果通常是不好的。

市场是可以合理推断和假设的，但不要忘记，这一切都是我们自己的主观决定。

“市场的力量是最大的，不要与趋势作斗争”。

“市场会让它自己发展，我们只需要跟随它，弄清楚如何应对它。战略是我们最好的武器。” 而技术分析是你可以使用的武器之一，但不要忘记，不要想着“改变市场”。

在看涨趋势中，我通常不看指针，但我会在它没有上升的时候说它。但在看跌趋势中，我会注意指针的含义，因为当市场下跌时，恐惧充满恐惧，人们会想要寻求安慰。这时候，很多人都会把指针作为他的“进出依据”。

很多人都用过，所以比较准确…… 正确的投机不仅能带来利润，还能减少很多损失。

“恐慌”确实是下跌的一大因素，下跌的速度总是比上涨快3倍。

“只要我们活得够长，我们迟早会犯每一个错误。” 操作过程中肯定会出错。这是成长的过程，必须经历才能进步。只要记住教训，永远不要再犯，那就比别人有优势。